摘要：信用评级，也称资信评级或资信评估，是指专业评估机构利用一套完整的技术方法，对评估对象的信用风险进行调查、分析、测定和综合评定，并标出特定的符号，直观地反映评估对象的总体信用水平。市场经济是一种信用经济，为保证市场经济的发展，建立和健全国民经济的信用体系已成为当务之急。信用评级是国民经济信用体系的一个重要组成部分。金融市场的快速发展带来了对信用评估服务需求的日益增加，建立和完善信用评级制度，开展信用评级已势在必 行。
关键词：信用评级；评估机构；评级制度
一、信用评级的意义和作用
1、提高资金使用效率，优化资金配置机制。
社会不同的资金有不同的投资偏好。如社会游资就偏好高风险的投资，以获取高的回报。而养老基金，则偏好于比较稳定的风险较低的投资。在金融市场中，通过资信评估机构对各种金融工具和筹资者进行信用评级， 不同的资金可以根据自己的偏好和对风险的承受能力进行选择。对于筹资者来说，可以凭借自己资信的高低，以不同的市场利率成本获得资金。信誉高的投资者，可以凭较高的信用等级获取低于市场利率成本的资金；而风险大、回报率高的项目，可以通过提高融资成本而获得资金。信用评级的这种功能，起到了提高资金使用效率、合理配置社会资金的作用。"、较好地解决投资者与筹资者之间信息不对称问题。在投融资活动中，投资者在决定某一投资时，需
要把握影响投资回报的因素和相关的风险信息，但投资者要了解和收集一个复杂的投资项目的信息，不但成本高而且存在信息的不全面性和不确定性。而筹资者往往对该投资项目情况掌握更多一些，这就产生了严重的信息不对称问题。通过信用评级的结果，为投资者提供专门的信息，选择不同的投资机会，能较好地解决信息不对称问题。
2、有利于拓宽融资渠道，帮助筹资者降低筹资费用。
信用评级的结果作为给投资者提供的信息，并为投资者所接受，它将成为筹资者获得资金来源的凭证，有利于拓宽资信优良的筹资者的筹资渠道和节约筹资费用。
信誉评级是现代金融监管中非常有用的手段 和工具。评估机构对金融机构的评估结果是重要的监管参考依据。金融监管当局可以利用评估机构对金融机构的信用进行级别鉴定，限制受监管机构的投资范围和要求金融机构的资本充足率。
防范信用风险。资信评估在证券市场中起着十分重要的作用。利用证券的资信评估信息，可以防止一些质量低劣、风险较大的证券进入市场，对保证证券市场规范运行、保护投资者和交易者的合法权益、强化证券市场秩序起着重要的作用。利用贷款企业的信用级别，换算成风险系数，计算和量化权重风险资产，将起到风险预警作用。对贷款企业的信用评级，也是商业银行信贷决策的重要参考依据。
二、开展信用评级的几个问题
１、坚持资信评估的独立性。目前，国际上的资信评估机构均属于社会中介服务机构，一般为公司法人，在人员和资金方面都是完全独立的。与国外的资信评估机构相比，我国一些评估机构还存在非独立性的问题。如我国商业银行内部设立的评估机构，一般都不是独立法人，而是隶属于金融机构。评估机构的非独立性影响了评估结果的权威性。应通过改革，发展成为独立性的资信评估机构，摆脱各方面的干预，确保评估结果的公证性和权威性。
２、统一规范对贷款企业的信用评级。资信评估的范围主要是金融机构、各类证券和企业。金融机构资 信评估的主要内容是金融机构到期支付的能力；证券资信评估的主要内容是该证券到期兑付的信用风险；企业资信评估的主要内容是企业的到期支付能力。中国人民银行已要求企业债券发行主体在发债前，必须经有资格的资信评级机构对债券进行评级。为配合贷款证制度的实行，人民银行已陆续认定资信评估机构对贷款企业进行一般资信评级与跟踪评级。各商业银行对贷款企业进行信用评估，虽然是商业银行信用风险管理的一个重要内容，但也只是起着“贷前审查”的功能。由于各家银行对贷款企业评级在评估办法、指标体系、评估标准上存在较大差异，因此，评级结果不能为社会公认和信息不能共享，同时，往往会出现同一企业多头评级、重复评级的现象。这不利于金融监管当局了解借款企业资信状况，掌握信贷资产质量，必须由独立的评级机构对贷款企业进行信用评级。评级工作应首先从贷款余额较大的贷款企业开始做起，然后稳步开展。通过评级过程建立起被评企业的信用档案数据库，并将评级结果及时、准确地报送银行信贷登记咨询系统登录，为金融监管和信贷咨询服务。
３、开展个人信用评估业务。市场经济是信用经济，每个公民的信用也是信用经济的基础，公民个人信用考核确认机制是社会信用体系的重要组成部分。建立和完善个人信用评估体系，为银行和社会有关方面系统了解个人信用和信誉状况提供信息服务，推进个人信用管理体系建设的进程，都具有十分重要的作用。应该建立和健全个人信用评估体系，尽快开展个人信用评估业务，建立个人信用档案信息数据中心。同时，为保障个人信用体系的建设，必须借鉴国际上先进国家对个人信用进行法律管理的经验，尽快建立适合我国国情的个人信用评估、信用管理的法律法规体系。
４、坚持将金融监管与信用评级有机结合起来。资信评估是一支重要的社会监督力量。在中央银行对金融机构的监管中，可以参考评级机构对金融的评级结果；利用评级机构对贷款企业的评估等级，综合评价商业银行的信贷资产质量。通过对资信评估结果的广泛使用，既可增加监管的有效性，又可促进资信评估业的发展。
５、坚持资信评估的科学性。要保证资信评估的公正性和权威性，必须具有一套科学的资信评估办法、指标体系、评估标准等，尽管各家评估机构有所差别，但一般都是实行定量分析与定性分析相结合，并广泛采取现代化电子操作和管理。就评估程序而言，基本上还要遵循如下步骤：申请人提出申请并提交资料；评估机构项目小组调查、研究及分析；项目小组向评级委员会提交评估报告；评委会进行投票表决；评估机构将评估结果通知申请人。资信评估的准确性和权威性还依赖于评估资料的真实性和完整性以及评估人员的素质。此外，还要借鉴国际信用评级机构科学的先进的评级经验和做法。作者：何君位 |
